Eurotech S.p.A. (nella foto, l’a. d. Paul Chawla), fornitore leader di soluzioni di Edge Computing per applicazioni mission critical, è lieta di annunciare di aver perfezionato con successo, contestualmente alla firma del relativo accordo vincolante, l’acquisizione da InoNet GmbH dell’intero capitale sociale di InoNet Computer GmbH (“InoNet”), società tedesca con sede a Taufkirchen (a sud di Monaco di Baviera), operante nei settori degli Industrial PC (IPC) e dei sistemi embedded per applicazioni speciali. L’Enterprise Value del target ammonta a Euro 10 milioni, sulla base del quale è stato determinato un corrispettivo in denaro pari a Euro 9,45 milioni; è inoltre previsto un earn out fino a un massimo di n. 300.000 azioni Eurotech, da corrispondersi in funzione del raggiungimento fino all’esercizio 2024 di determinati obiettivi di crescita organica, di implementazione delle sinergie e di retention delle figure-chiave identificate. Il predetto importo in denaro del corrispettivo dell’acquisizione è stato interamente versato utilizzando le disponibilità liquide del Gruppo Eurotech. Fondata nel 1998, InoNet è un player consolidato e riconosciuto nel mercato DACH, dove fornisce sistemi custom e configurati a clienti rinomati nei settori medicale, industriale e automotive. Per l’esercizio 2022, che si chiuderà il 31 marzo 2023, InoNet prevede ricavi per Euro 17,5 milioni (15,2 milioni nell’esercizio 2021) e un EBITDA pari a Euro 0,7 milioni (0,4 milioni nell’esercizio 2021), calcolato secondo i principi contabili nazionali tedeschi. Questo corrisponde, secondo gli IFRS utilizzati da Eurotech e sulla base di stime preliminari, a circa Euro 0,8 – 0,85 milioni. Il multiplo implicito dell’operazione è pari a 0,6x rispetto al fatturato e di 14,3x rispetto all’EBITDA (11,8x – 12,5x rispetto all’EBITDA calcolato secondo gli IFRS). Il gruppo si aspetta di poter portare l’EBITDA margin di InoNet in doppia cifra entro i prossimi due anni e mezzo. Abbiamo identificato da un lato sinergie di costo sulla supply chain e, dall’altro lato, sinergie di crescita legate ad azioni di cross-selling, sia su clienti esistenti di InoNet che su nuovi clienti in area DACH.