Banca Progetto, nella foto l’a. d. Paolo Fiorentino, challenger bank specializzata in servizi per le piccole e medie imprese italiane e per la clientela privata, ha perfezionato nel 2022 due operazioni di cartolarizzazione con sottostanti portafogli di finanziamenti erogati dalla banca alle piccole medie imprese italiane garantiti dal Fondo di Garanzia, per un valore iniziale complessivo di 1,3 miliardi di euro.
La prima operazione, strutturata in co-arrangement da Banca Progetto e da BNP Paribas, è stata perfezionata nel giugno 2022 attraverso la società veicolo Progetto PMI Srl.
I titoli sono stati emessi nella tipologia “variable funding notes” in due classi: una senior per un importo pari a 500 milioni di euro, sottoscritta da un conduit di emanazione di Bnp Paribas, e una junior, sottoscritta integralmente dalla banca, per un importo pari a 131 milioni di euro circa. La banca ha inoltre la facoltà, nell’ambito della struttura complessiva dell’operazione, di cedere alla società veicolo ulteriori crediti nell’ambito di un periodo di revolving che terminerà nel dicembre 2023.
La seconda operazione, avente come arranger Intesa Sanpaolo, è stata perfezionata a inizio dicembre 2022 attraverso la società veicolo Progetto PMI 2 Srl. I titoli sono stati emessi in due classi: una senior per un importo pari a 500 milioni di euro sottoscritta da un conduit di emanazione dell’arranger Intesa Sanpaolo (Divisione Imi Corporate & Investment Banking), e una junior, sottoscritta integralmente dalla banca, per un importo pari a 170 milioni di euro circa.