Esprinet S.p.A. (nella foto, il presidente Maurizio Rota), gruppo leader in Sud Europa nella consulenza, nella vendita e noleggio di prodotti tecnologici e nella sicurezza informatica, rende noto di aver trasmesso al Consiglio di Amministrazione di Cellularline S.p.A., società italiana con sede legale in Reggio Emilia, via G. Lambrakis n. 1/A (“Cellularline”) ammessa sull’Euronext STAR Milan organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., una manifestazione di interesse non vincolante (la “Manifestazione d’Interesse”) volta a promuovere, direttamente o indirettamente tramite una società di diritto italiano da essa interamente posseduta, un’offerta pubblica di acquisto volontaria avente ad oggetto la totalità delle azioni ordinarie di Cellularline (la “Potenziale Offerta”), finalizzata al delisting. Le ragioni della Manifestazione d’Interesse sono in linea con quanto previsto nel Piano Strategico 2022-24 del Gruppo Esprinet – presentato al mercato nel novembre 2021 – che prevede, nell’ambito della crescita organica del modello transazionale, un forte focus su aree a più alto margine come gli accessori consumer a marchio proprio (Celly e Nilox). L’ingresso del marchio Cellularline nel portafoglio di Esprinet in unione con il marchio Celly porrà le condizioni per sviluppare un approccio multi-brand, utile a raggiungere un pubblico consumer più ampio e differenziato. Sulla base delle informazioni pubblicamente disponibili, Esprinet ha effettuato un’analisi della redditività medio-normale di Cellularline, depurandola dalle componenti non ricorrenti e dai contributi legati alla pandemia. Esprinet ha altresì disegnato un piano di sviluppo ipotizzando volumi, margini e andamento del capitale circolante sulla base della propria profonda conoscenza dei mercati di riferimento. Sulla base delle predette analisi, utilizzando le usuali metodologie di valutazione tipiche di operazioni di M&A, si è ottenuto un prezzo per azione basato su un fair value industriale sul quale è stato applicato un premio che ha tenuto conto delle previste distribuzioni in natura e per cassa da parte di Cellularline, nonché dello status di società quotata con un azionariato diffuso. Il prezzo indicato da Esprinet nella Manifestazione d’Interesse – da considerarsi non vincolante – è pari a Euro 4,41 per ciascuna azione ed è comprensivo del dividendo in natura ed in contanti deliberato dall’Assemblea del 27 aprile 2022, complessivamente pari a Euro 0,16 per azione1 . Tale prezzo rappresenta un premio di circa il 27,5% rispetto al prezzo di chiusura delle azioni Cellularline alla data del 5 maggio 2022 e di circa il 18% rispetto alla media aritmetica ponderata dei prezzi ufficiali registrati dalle azioni Cellularline nei tre mesi precedenti la data del 5 maggio 2022. La Manifestazione d’Interesse richiede l’accesso ad alcune informazioni necessarie per lo svolgimento di un’attività limitata di due diligence confermatoria su determinate aree, da svolgersi con il supporto del management di Cellularline. Si segnala che l’esito soddisfacente di tale attività di due diligence deve considerarsi quale condizione al lancio della Potenziale Offerta da parte di Esprinet, unitamente alla previa autorizzazione da parte del Consiglio di Amministrazione di Esprinet.