Altria Group ha annunciato oggi che la sua controllata, UST LLC, ha stipulato un accordo definitivo per la vendita della sua Ste. Michelle Wine Estates a Sycamore Partners Management, LP, una società di private equity specializzata in investimenti di consumo, vendita al dettaglio e distribuzione, in una transazione interamente in contanti con un prezzo di acquisto di circa $ 1,2 miliardi e il assunzione di certa Ste. Responsabilità di Michelle. I proventi di cassa netti di Altria saranno soggetti al consueto capitale circolante netto e ad altri aggiustamenti alla chiusura.
Altria prevede che la transazione si concluderà durante la seconda metà del 2021, a condizione che Sycamore Partners ottenga i finanziamenti necessari e la soddisfazione delle consuete condizioni di chiusura, inclusa l’autorizzazione normativa antitrust.
“Riteniamo che l’operazione sia un passo importante nella creazione di valore di Altria per gli azionisti e consenta al nostro team di gestione di concentrarsi maggiormente sul perseguimento della nostra visione per trasferire responsabilmente i fumatori adulti verso un futuro non combustibile“, ha affermato Billy Gifford, amministratore delegato di Altria. “Ste. Michelle e i suoi dipendenti di talento hanno costruito un eccezionale portafoglio di marchi di vini premium e auguriamo loro un successo futuro“.
“Il Ste. Il team dirigenziale di Michelle e io non vediamo l’ora di lavorare con il team di Sycamore Partners e crediamo di essere ben posizionati per guidare la prossima fase della nostra crescita“, ha affermato David Dearie, Presidente e amministratore delegato di Ste. Michelle.